Размер шрифта
Цветовая схема
Изображения
Страховой случай

Рейтинги

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «СОГАЗ» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

RAEX_certificate_2021 182 КБ, опубликовано 10.09.2021

СОГАЗ – универсальная страховая компания, которая занимает 1-ое место на страховом рынке РФ по объему совокупной страховой премии по итогам 9 месяцев 2020 г. Лидирующие рыночные позиции в сочетании с доступом к широкой и высококачественной клиентской базе выделяются в качестве фактора поддержки уровню рейтинга.

За 9 месяцев 2020 г. объем страховых взносов компании увеличился на 45,1% по сравнению со значением за 9 месяцев 2019 г., что в основном связано с процессом присоединения бизнеса «ВТБ Страхование». Страховой портфель компании высоко диверсифицирован: на крупнейшее направление деятельности – страхование от несчастных случаев и болезней – пришлось 27,6% страховых взносов за 9 месяцев 2020 г. При этом деятельность страховщика диверсифицирована и по региональному признаку: доля крупнейшего субъекта – г. Москва – во взносах составила 39,4% за 9 месяцев 2020 г.

Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие. На 30.09.2020 коэффициент качества активов составил 0,58, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 3,8%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 5,7% активов компании, очищенных от ОАР, на 30.09.2020.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности собственного капитала (20,8% за 9 месяцев 2020 г. в годовом выражении) и рентабельности инвестиций (5,1% за 9 месяцев 2020 г. в годовом выражении), а также умеренно высокие показатели рентабельности продаж (12,0% за 9 месяцев 2020 г.). Кроме этого, положительно оцениваются низкие значения комбинированного коэффициента убыточности-нетто (87,0% за 9 месяцев 2020 г.) и доли расходов на ведение дела (21,9% за 9 месяцев 2020 г.). Однако, коэффициент убыточности-нетто составил 65,1% за 9 месяцев 2020 г., что оценивается негативно. Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно высокая убыточность по ДМС – 75,5% и страхованию от несчастных случаев и болезней – 53,8% за 9 месяцев 2020 г.

Высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,62 на 30.09.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,78 на 30.09.2020), а также значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (283,8% на 30.09.2020) и запаса свободного капитала оказывают положительное влияние на рейтинг. При этом в качестве сдерживающего фактора отмечаются умеренно высокие значения доли кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (9,3% на 30.09.2020) и отношения объема привлеченных средств к капиталу (9,6% на 30.09.2020).

Компания принимает на страхование крупные риски, однако, на собственном удержании оставляет небольшую их часть: отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам составляет 1,3% на 30.09.2020. При этом крупные риски перестрахованы в компаниях, обладающих высоким уровнем финансовой устойчивости: более 90% рисков, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruAА и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Компания имеет опыт урегулирования крупных страховых выплат, что положительно оценивается агентством.

Маркетинговая политика компании высоко диверсифицирована: доля крупнейшего канала продаж – кредитные организации – составила 29,6% от взносов за 9 месяцев 2020 г. В то же время агентством отмечается высокая величина комиссионного вознаграждения, уплаченная кредитным организациям, - 82,7% за 9 месяцев 2020 г., что оценивается негативно. У компании отсутствует зависимость от крупнейших клиентов: за 9 месяцев 2020 г. доля 5-ти крупнейших клиентов или групп связанных клиентов во взносах страховщика составила 17,6%, что выделяется в качестве положительного фактора. Доля расторгнутых договоров за 9 месяцев 2020 г. составила 3,3%, что, согласно методологии агентства, считается высоким.

Уровень качества управления, в том числе риск-менеджмента компании, соответствует объему проводимых операций. Агентство отмечает наличие в компании коллегиальных органов, в функции которых входит управление рисками, а также обособленного подразделения, отвечающего за риск-менеджмент. В то же время Агентство отмечает сложную структуру собственности компании.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2020 активы страховщика составили 583,4 млрд рублей, собственные средства – 195,3 млрд рублей, уставный капитал – 30,3 млрд рублей. За 9 месяцев 2020 г. компания собрала 243,6 млрд рублей страховых взносов.

Страховая Группа «СОГАЗ» основана в 1993 году и является одним из крупнейших в России страховщиков федерального уровня. Группа предоставляет более 100 программ страхования для частных лиц и предприятий разных сфер деятельности. Надежность и финансовая устойчивость компаний Группы подтверждены ведущими международными и российскими рейтинговыми агентствами. Региональная сеть Группы включает в себя более 800 подразделений и офисов продаж по всей России

АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «СОГАЗ» на уровне ААА(RU), прогноз «стабильный»

25 июня 2021 14:00


Кредитный рейтинг АО «СОГАЗ» (далее — СОГАЗ, Компания) определяется очень сильными бизнес-профилем и финансовым профилем при адекватном качестве управления. Позитивными факторами оценки являются прочные позиции Компании на рынке, сильные операционные показатели, а также высокие оценки достаточности капитала, качества активов и показателей ликвидности. Дополнительное позитивное влияние оказывает оценка связей с одним из акционеров и крупнейшим клиентом Компании — ПАО «Газпром» (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»).

По итогам 2020 года СОГАЗ остается явным лидером российского рынка страхования по объемам подписанных премий, величине активов и собственного капитала. Группа «СОГАЗ» включает в себя головную компанию — АО «СОГАЗ» (универсальный страховщик) и ее дочерние организации — ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» (страхование жизни) и АО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» (обязательное медицинское страхование), а также несколько медицинских и сопутствующих бизнесов. СОГАЗ предоставляет страховую защиту крупнейшим российским компаниям, включая ПАО «Газпром», ГК «Росатом», ОАО «РЖД» (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»), ПАО «НК «Роснефть».

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Очень сильный бизнес-профиль определяется прочными рыночными позициями Компании и сильными операционными показателями. Рыночная доля Группы «СОГАЗ» (по данным за 2020 год) составляет 24,4% при сильных позициях в сегментах страхования от несчастных случаев, ДМС и страхования имущества юридических лиц (50, 38 и 54% рынка за указанный период соответственно). Диверсификация клиентской базы Компании оценивается как выше средней. Агентство определяет качество продуктового ряда СОГАЗа как высокое: АКРА обращает внимание на способность Компании удовлетворять потребности клиентов по защите от крупных имущественных рисков и накопленный опыт по медицинскому страхованию работников клиентов. В структуре каналов дистрибуции преобладают прямые продажи (38%) и банковский канал (48%), доля которого продолжает увеличиваться после приобретения страховых компаний, принадлежащих Банку ВТБ (ПАО), и его вхождения в состав акционеров СОГАЗа.

Операционная эффективность Компании стабильно высока. Комбинированный коэффициент по итогам 2020 года составил 0,9. На протяжении последних лет темпы роста страховых премий опережали рынок как вследствие сделок слияния и поглощения, так и в результате органического роста. АКРА ожидает, что Компания способна сохранить как минимум среднерыночные темпы роста, удерживая существующую долю рынка.

По оценкам Агентства, пандемия коронавируса и соответствующие ограничения оказали несущественное влияние на бизнес Группы «СОГАЗ», что выражалось в перераспределении части премии между периодами по некоторым сегментам (так называемый эффект отложенного спроса), а также в снижении убыточности в период действия основных ограничений, например, в автостраховании. В части личного страхования, которое оказалось в целом наиболее подвержено влиянию пандемии, портфель Компании продемонстрировал рост как за счет интеграции бизнеса компаний, принадлежащих Банку ВТБ (ПАО), так и за счет новых клиентов, для которых стабильность крупного страховщика являлась важным фактором при заключении договоров. АКРА не ожидает, что дальнейшее развитие пандемии существенно скажется на доле рынка СОГАЗа, на средне- и долгосрочных темпах роста Группы «СОГАЗ», а также не приведет к снижению показателей операционной эффективности.

Очень сильный финансовый профиль обусловлен высокой капитализацией и консервативной инвестиционной политикой Компании.

Соотношение доступного капитала и капитала под риском, рассчитанное по методологии АКРА, составляет 3,9, что определяет высокую оценку достаточности капитала СОГАЗа.

Несмотря на продолжающийся рост доли отложенных аквизиционных расходов на балансе Компании в результате роста банкострахования в ее портфеле, оценка качества активов остается высокой. Агентство также отмечает сохранение концентрации активов на комфортном уровне.

Сильная позиция по ликвидности определяется оценками коэффициентов текущей и долгосрочной ликвидности: 1,9 и 1,2 соответственно.

Качество управления Компанией было оценено как адекватное ввиду позитивных оценок опыта и структуры менеджмента и актуарной функции. Агентство также отмечает последовательное развитие системы управления рисками.

При окончательной оценке рейтинга АКРА также осуществляет положительную корректировку оценки собственной кредитоспособности (ОСК), принимая во внимание устойчивое конкурентное преимущество, связанное со взаимоотношениями с одним из акционеров и крупнейшим клиентом Компании, — ПАО «Газпром».

Страховая Группа «СОГАЗ» основана в 1993 году и является одним из крупнейших в России страховщиков федерального уровня. Группа предоставляет более 100 программ страхования для частных лиц и предприятий разных сфер деятельности. Надежность и финансовая устойчивость компаний Группы подтверждены ведущими международными и российскими рейтинговыми агентствами. Региональная сеть Группы включает в себя более 800 подразделений и офисов продаж по всей России.

Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) создано в 2015 году. Акционерами АКРА являются 27 крупнейших компаний России, представляющие финансовый и корпоративный сектора, а уставный капитал составляет более 3 млрд руб. Основная задача АКРА — предоставление качественного рейтингового продукта пользователям российского рейтингового рынка. Методологии и внутренние документы АКРА разрабатываются в соответствии с требованиями российского законодательства и с учетом лучших мировых практик в рейтинговой деятельности.

АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «СОГАЗ» на уровне ААА(RU), прогноз «стабильный»

НКР присвоило АО «СОГАЗ» кредитный рейтинг AAA.ru со стабильным прогнозом

HKP_sertificate_2021 334 КБ, опубликовано 10.09.2021

В 2020 году АО «СОГАЗ» сохранило лидирующие позиции на страховом рынке и показало высокие прибыльность и капитализацию: прибыль составила около 26 млрд руб., а капитал после выплаты дивидендов — около 197 млрд руб.

В 2021 году АО «СОГАЗ» будет поддерживать высокую эффективность операционной деятельности и сохранит лидирующие рыночные позиции.

АО «СОГАЗ» — страховая компания федерального масштаба, лидер российского страхового рынка. В 2020 г. доля АО «СОГАЗ» на российском рынке non-life превысила 26% совокупного объёма страховых премий. С 2016 г. неизменно занимает первое место по объёму страховых премий в сегменте non-life. Наиболее сильны позиции в сегментах страхования от несчастных случаев — около 48% рынка, добровольного медицинского страхования — около 36%, страхования имущества юридических лиц — более 53%. В сегментах ОСАГО и автокаско АО «СОГАЗ» входит в число шести крупнейших страховщиков в России. Коэффициенты пролонгации страховых договоров в ключевых для АО «СОГАЗ» сегментах остаются высокими.

Акционерная структура АО «СОГАЗ» устойчива: 21,19% акций принадлежат ПАО «Газпром» и его дочерним организациям, 32,30% акций — ООО «Аквила», 16,54% — АО «СГ-Инвест», 10% — ПАО Банк ВТБ. Оставшиеся 19,97% акций принадлежат миноритарным акционерам. На 31 декабря 2020 г. ни одна из сторон не является конечной контролирующей стороной.

Эффективность операционной деятельности АО «СОГАЗ» в 2020 г. была высокой: рентабельность капитала (ROE) составила около 14% (здесь и далее данные по ОСБУ), комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) — около 91%. Темпы роста страховой премии существенно превышали средние по рынку по причине структурирования бизнеса, ранее подписывавшегося ООО СК «ВТБ Страхование». «Мы полагаем, что потенциал увеличения объёма страховой премии за счёт перетока бизнеса между двумя компаниями в основном исчерпан в 2020 г. НКР ожидает, что в 2021 г. темпы роста страховой премии АО «СОГАЗ» на не консолидируемом уровне будут соответствовать среднерыночным, ККУ будет находиться в диапазоне 91—93%, а ROE — на уровне 2020 г. Как и годом ранее, в 2021 г. АО «СОГАЗ» планирует выплатить дивиденды, которые, по оценкам НКР, составят около 8,5 млрд р.», — указано в релизе НКР.

Диверсификация бизнеса оценивается как умеренно высокая, что в основном обусловлено показателем продуктовой диверсификации. Доля крупнейшего сегмента (страхование от несчастных случаев) в страховом портфеле АО «СОГАЗ» составила около 34%, а на крупнейшую клиентскую группу — структуры ПАО «Газпром» — пришлось около 4% страховой премии. Доля контролируемых каналов продаж стабильно высока, по итогам 2020 г. она превысила 80% страховой премии. Региональная сеть насчитывает более 90 филиалов, в 47 регионах присутствия АО «СОГАЗ» является лидером по доле рынка, а ещё в 12 занимает 2-е место.

Оценка риск-профиля определяется высокими оценками достаточности капитала, ликвидности активов и инвестиционной политики. АО «СОГАЗ» не планирует в краткосрочной и среднесрочной перспективе выпуск долга на уровне группы компаний, удовлетворяя потребности в инвестициях для реализуемых проектов за счёт нераспределённой прибыли.

Отношение скорректированного капитала к величине рисков, которым подвержено АО «СОГАЗ», составляло 2,55 на конец 2020 г., что соответствует высокой достаточности капитала согласно методологии НКР.

После вступления в силу новых требований Банка России к финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков АО «СОГАЗ» будет выполнять прогнозируемый норматив достаточности капитала, рассчитываемый в регуляторных целях, с комфортным запасом к пороговому значению.

Высоколиквидные активы с учётом дисконтов за конвертацию в денежные средства в 1,62 раза превосходят краткосрочные (до 1 года) обязательства, что позволяет охарактеризовать ликвидность активов как высокую. Облигации, депозиты, а также денежные средства, имеющие оценку кредитного качества A и выше согласно методологии НКР, превышают 250 млрд р. Долевые инструменты в инвестиционном портфеле АО «СОГАЗ» составляют около 19 млрд р. и представлены высоколиквидными долевыми ценными бумагами российских компаний.

НКР оценивает инвестиционную политику АО «СОГАЗ» как низкорискованную, поскольку активы с высоким уровнем риска, рассчитанные по методологии НКР, составляют около 19% капитала, скорректированного с учётом вложений в дочерние и ассоциированные компании.

Увеличение объёма дебиторской задолженности преимущественно связано с заключением в 2020 г. крупных договоров на строительно-монтажные работы. По итогам 2020 г. просроченная дебиторская задолженность снизилась примерно на 37%.

Система управления АО «СОГАЗ» позволяет эффективно реализовывать стратегию развития. Агентство позитивно оценивает бизнес-модель АО «СОГАЗ» и успешный опыт интеграции приобретаемых страховых организаций. Бизнес-модель уже проходила полный экономический цикл и показала свою устойчивость. Менеджмент АО «СОГАЗ» проводит сбалансированную андеррайтинговую политику. Стратегическое планирование, бизнес-процессы, корпоративное управление, практика раскрытия информации соответствуют лучшей практике. Управление рисками находится на сопоставимом с конкурентами уровне, отметили в НКР.

Агентство страховых новостей
19 мая 2021 г.

AM Best улучшило прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу СОГАЗа со «стабильного» до «позитивного»

27 августа 2021 16:50


Международное рейтинговое агентство AM Best подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента АО «СОГАЗ» на уровне «bbb» («Хороший»), улучшив по нему прогноз со «стабильного» до «позитивного», а также рейтинг финансовой устойчивости на уровне B++ («Хороший»), установив по нему «стабильный» прогноз.

Данные рейтинги отражают балансовую устойчивость АО «СОГАЗ», которую АМ Best оценивает как сильную, а также «высокие операционные показатели, нейтральный профиль деятельности и надлежащее управление рисками», говорится в отчете агентства.

AM Best отмечает, что позитивный прогноз долгосрочного кредитного рейтинга СОГАЗа отражает улучшение капитализации компании, скорректированной с учетом рисков, после успешной интеграции «ВТБ Страхования». Приобретение этого актива, по мнению аналитиков агентства, «улучшило положение Группы на рынке, диверсификацию и дистрибуцию продуктов, особенно в сегменте личного страхования». AM Best ожидает, что капитализация АО «СОГАЗ» с поправкой на риск сохранится «на самом высоком уровне».

Кроме того, балансовая устойчивость АО «СОГАЗ» подкреплена надежной ликвидностью, комплексной программой перестрахования и адекватным резервированием, говорится в отчете AM Best.

Аналитики агентства также отмечают, что рентабельность АО «СОГАЗ» поддерживается хорошими результатами от страховой и инвестиционной деятельности. В перспективе AM Best ожидает, что АО «СОГАЗ» продолжит демонстрировать высокие операционные показатели.

Страховая Группа «СОГАЗ» основана в 1993 году и является крупнейшим в России страховщиком федерального уровня. Группа предоставляет более 100 программ страхования для частных лиц и предприятий разных сфер деятельности. Надежность и финансовая устойчивость компаний Группы подтверждены ведущими международными и российскими рейтинговыми агентствами. Региональная сеть Группы включает в себя более 1000 подразделений и офисов продаж по всей России.

AM Best — первое в мире кредитное рейтинговое агентство, основанное в 1899 году. В настоящее время является крупнейшим кредитным рейтинговым агентством, которое специализируется на страховой отрасли. Компания имеет штаб-квартиру в США и ведет деятельность более чем в 100 странах с региональными отделениями в Лондоне, Амстердаме, Дубае, Гонконге, Сингапуре и Мехико.

A.M. Best подтвердило рейтинг АО «СОГАЗ» на уровне В++

S&P оценило российский рынок страхования

9 апреля 2021 19:00


Российский рынок страхования иного, чем страхование жизни, в целом остался устойчивым к последствиям пандемии COVID-19 в 2020 году, и в 2021-м — на фоне улучшения макроэкономической среды — эта тенденция сохранится. Такой прогноз представило международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings.

«Мы позитивно оцениваем высокие стандарты андеррайтинга российских страховых компаний в последние пять лет, повышение уровня раскрытия информации компаниями, улучшение режима регулирования, а также меры по либерализации тарифов ОСАГО», — говорится в релизе агентства.

Как следствие, аналитики пересмотрели свою оценку отраслевых и страновых рисков российского страхового сектора иного, чем страхование жизни, и в настоящее время оценивают уровень риска как «умеренно высокий», а не «высокий», полагая, что оценка странового риска как «высокого» завышает риски, которым подвергаются компании сектора.

В то же время S&P повышает рейтинг компании «АльфаСтрахование» с «ВВ+» до «ВВВ-», рейтинг «Лексгаранта» — с «В+» до «ВВ-». Прогнозы по рейтингам — «стабильные».

Агентство пересматривает прогнозы по рейтингам компаний «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах» и «Росгосстрах» со «стабильных» на «позитивные» и подтверждает рейтинги этих компаний.

Кроме того, S&P подтверждает кредитные рейтинги «СОГАЗа» на уровне «ВВВ» и рейтинги компании «Энергогарант» на уровне «ВВ». Прогнозы по рейтингам — «стабильные».

Banki.ru
9 апреля 2021 г.
Страховой
случай
Активация
полиса
Обращение
в СОГАЗ
Личный
кабинет
Единый номер
8 800 333 0 888
Пригласить СОГАЗ на конкурс
Частным клиентам
Корпоративным клиентам
Группа «Согаз»
Поиск

Пригласить на конкурс